Trái phiếu là gì và có đặc điểm như thế nào? So với cổ phiếu thì trái phiếu có gì khác biệt? Muốn đầu tư trái phiếu thì cần phải lưu ý những điều gì quan trọng? Hãy cùng mTrend tìm hiểu thông tin chi tiết thông qua bài viết sau nhé.
1. Trái phiếu là gì?
Có thể hiểu trái phiếu là một loại chứng nhận nghĩa vụ nợ của bên phát hành dành cho bên sở hữu trái phiếu. Trái phiếu tương ứng với một khoản tiền cụ thể tương đương với mệnh giá có hạn trong một thời gian nhất định.
Bên phát hành ra trái phiếu có thể là: kho bạc nhà nước, chính quyền, doanh nghiệp. Bên mua trái phiếu có thể cá nhân, doanh nghiệp hay chính phủ. Có thể hiểu người nắm giữ trái phiếu là những người cho vay tiền, người phát hành trái phiếu có nghĩa vụ hoàn trả nợ theo quy định rõ ràng.
2. Đặc điểm của trái phiếu là gì?
Trái phiếu có những đặc điểm cơ bản, mọi người có thể tham khảo để hiểu rõ hơn.
- Bên phát hành ra trái phiếu không chỉ có công ty, doanh nghiệp mà còn có thể là chính quyền địa phương hay chính phủ trung ương.
- Người mua trái phiếu chính là chủ nợ của người phát hành trái phiếu. Không như người mua cổ phiếu là chủ sở hữu công ty.
- Thu thập của trái phiếu chính là tiền lãi. Đây là khoản thu cố định và không hề phụ thuộc vào kết quả sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp.
- Có thể hiểu trái phiếu như chứng khoán nợ. Vậy nên công ty bị giải thể hay phá sản cần thanh toán khoản nợ trước tiên.
Trái phiếu là loại chứng khoán được nhiều nhà đầu tư lựa chọn vì có tính ổn định và ít rủi ro.
Xem thêm >>> Lãi suất kép là gì
3. Phân loại trái phiếu như thế nào?
Trái phiếu được phân loại dựa theo các yếu tố cụ thể. Ví dụ như:
a. Phân loại dựa theo người phát hành
Dựa theo người phát hành ra trái phiếu sẽ có các loại cơ bản như sau:
- Trái phiếu chính phủ: chính phủ phát hành ra trái phiếu nhằm huy động tiền nhàn rỗi trong nhân dân, các tổ chức khác. Chính phủ là nhà phát hành trái phiếu có uy tín và ít rủi ro nhất.
- Trái phiếu doanh nghiệp: trái phiếu do các doanh nghiệp, công ty phát hành nhằm gia tăng nguồn vốn để hoạt động. Trái phiếu doanh nghiệp cũng được phân làm nhiều loại khác nhau.
- Trái phiếu ngân hàng/tổ chức tài chính: tương tự thì ngân hàng hay các tổ chức tài chính cũng phát hành trái phiếu nhằm gia tăng vốn để hoạt động.
b. Phân loại dựa vào lợi tức
Dựa vào lợi tức của trái phiếu sẽ phân làm các loại cơ bản như:
- Trái phiếu có mức lãi suất cố định: lợi tức sẽ được xác định dựa vào tỷ lệ % cố định theo từng mệnh giá.
- Trái phiếu có mức lãi suất không cố định: hay còn gọi trái phiếu có lãi suất biến đổi (thả nổi). Theo đó lợi tức của trái phiếu được chi trả khác nhau theo các kỳ, lãi suất có sự biến đổi.
- Trái phiếu có mức lãi suất bằng không: người mua không nhận được lãi suất nhưng được mua với mức giá thấp hơn mệnh giá. Khi đáo hạn trái phiếu người mua sẽ được hoàn trả bằng mệnh giá.
c. Phân loại dựa theo mức độ đảm bảo thanh toán
Dựa vào mức độ đảm bảo thanh toán của người phát hành trái phiếu được chia làm các loại:
- Trái phiếu đảm bảo: người phát hành dùng tài sản có giá trị để đảm bảo phát hành (thế chấp). Loại này được chia làm 2 loại nhỏ: trái phiếu đảm bảo bằng tài sản cầm cố, trái phiếu đảm bảo bằng chứng khoán ký quỹ.
- Trái phiếu không đảm bảo: trái phiếu phát hành được đảm bảo dựa vào uy tín của người phát hành.
d. Phân loại dựa theo hình thức
Loại này gồm có 2 loại trái phiếu chính:
- Trái phiếu vô danh: không ghi tên của người mua và sổ sách.
- Trái phiếu ghi danh: ghi tên của người mua vào sổ sách.
e. Phân loại dựa vào tính chất
Phân loại dựa vào tính chất trái phiếu gồm có:
- Trái phiếu chuyển đổi được.
- Trái phiếu mua cổ phiếu được.
- Trái phiếu mua lại được.
Bài viết đã giải đáp trái phiếu là gì và các thông tin liên quan. Mọi người hãy tham khảo qua để hiểu thêm về trái phiếu nhé.